Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.

Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.

Лекция 7.

Кредитная политика, фондовая политика, трансфертное ценообразование в банке.

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА.

Место и роль кредитной политики в денежной стратегии банка определяется его профильной специализацией конкретно как «кредитногоучреждения». Большая часть первых европейских банков в XII – XIII веках «выросли» из ростовщических домов и сохранили их приоритетную ориентацию на выдачу средств «в рост», т.е Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.. в ссуду. В процессе формирования научного подхода к организации работы банка одним из первых объектов стратегического менеджмента стала его кредитная деятельность. При всем этом была определена общая цель управления– обеспечение оптимального соотношения доходности и надежности ссудного ранца, под которым понимается совокупа ссуд, выданных банком на расчетный момент времени. Как Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. и по другим фронтам денежного менеджмента, данное соотношение всегда имеет личный нрав, т.е. определяется спецами кредитной организации с учетом определенных наружных и внутренних критерий ее функционирования. Конкретное формирование и контроль над практической реализацией кредитной политики является одной из 2-ух базисных функций Кредитного комитета банка.

При формировании кредитной политики современных Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. русских банков нужно учесть специфику российского рынка ссудных капиталов:

- структура платежеспособного спроса на кредитные услуги банков не позволяет ориентироваться на классические для забугорных банков пропорции меж основными частями ссудного ранца;

ПРИМЕЧАНИЕ:в особенности наглядно это проявляется в отношении пропорций по срокам выдаваемых ссуд (доминирование короткосрочных кредитов) и категориям заемщиков (доминирование Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. компаний сферы воззвания).

- для кредитной политики русских банков типично повышенное внимание к такому принципу кредитования, как обеспеченность ссуд;

- толика работающих активов, применяемая для формирования кредитного ранца, несколько ниже, чем в забугорных банках.

Как и другие направления денежной стратегии банка, кредитная политика должна отражать определенный набор стратегических ценностей Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка..

1-ый ПОДХОД связан с определением степени приоритетности ссудного ранца, т.е. толики работающих активов, которую банк хочет использовать на рынке ссудных капиталов. Естественно, что при суровых и длительных конфигурациях конъюнктуры соответственных частей банковского рынка ранее определенные пропорции должны быть немедля пересмотрены. Но, в отличие от сложившихся в неких русских банках Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. традиций, этот вопрос не должен решаться «в рабочем порядке» волевым решением первого управляющего. Схожая практика провоцирует заинтересованных в пересмотре лимитов управляющих бизнес-отделов к неизменным попыткам «подтолкнуть» вышестоящие инстанции к принятию схожих решений. В итоге управление активными операциями банка осуществляется уже не на базе директивной для всех стратегии Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка., а методом разовых, тактических решений, нередко основанных на личных факторах (на пример, личных отношениях президента и управляющих соответственных подразделений). Потому пересмотр заложенных в финансовую политику лимитов может происходить исключительно в формализованном порядке, на заседании Правления банка по результатам коллегиального обсуждения инфы, приобретенной от рекламщиков.

ПРИМЕЧАНИЕ:основной задачей службы маркетинга является не Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. констатация факта уже состоявшихся конфигураций конъюнктуры на соответственных рынках, а прогноз ожидаемых конфигураций с указанием их возможного нрава (короткосрочные, среднесрочные, длительные).

После принятия решения о пересмотре лимитов во внутренние регламенты банка вносятся нужные конфигурации. Соответственная информация передается в централизованную финансовую службу и всем заинтересованным бизнес-отделам Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.. При всем этом главным аспектом рассмотренных выше конфигураций общего лимита ссудного ранца выступает его плановая и фактическая доходность в сравнении с доходностью других частей активов.

2-ой ПОДХОД связан с определением средней доходностикредитного ранца и главных его частей. Главным требованием ко всем элементам активов банка является их доходность, т.е. размещение под Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. больший процент, ежели процентные расходы на вербование соответственных ресурсов. Средняя доходность активов в целом определяется в рамках уже рассмотренной ранее процентной политики. Последующим «шагом» является определение доходности главных видов вложений, сначала, кредитных операций. Конкретные решения стратегического нрава воспринимает высшее управление банка на основании прогнозов рекламной службы и Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. с учетом позиции заинтересованных бизнес-отделов. Одной из задач кредитной политики выступает практическая реализация этих решений, что просит подготовительной дифференциации ссудного ранца по признаку доходности отдельных видов кредитных операций (т.е. по базисным элементам ранца).

Теория денежного менеджмента в банковском деле определяет общие подходы к систематизации кредитных операций по данному признаку Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.. В согласовании с ней все операции делятся на три главные группы:

- высокодоходные операции (ссуды по «межбанку», короткосрочные кредиты посредникам на ресурсных рынках и т.п.);

- низкодоходные операции (ссуды элитарным заемщикам, кредиты муниципальным структурам либо под их гарантии т.п.);

- остальные кредитные операции (среднедоходные).

Аспект доходности той либо другой операции является Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. «полярным» в отношении ее надежности. Потому, определяя стратегические ценности в области доходности отдельных частей ссудного ранца, нужно учесть и подобные ценности в области его надежности.

ПРИМЕЧАНИЕ:внедрение забугорных подходов к систематизации операций в практике российского банковского бизнеса нередко чревато кредитными рисками. В 1998 году масштабные утраты понесли организации Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка., кредитовавшие игроков на фондовом рынке и другие банки под залог муниципальных ценных бумаг.

3-ий ПОДХОД связан с определением приоритетных категорий заемщиков. Неувязка структуры клиентской базы кредитной организации решается на «стыке полномочий» 2-ух направлений деятельности – коммерческого и денежного. Рекламщики выявляют приоритетные для банка сегменты обслуживаемого рынка в процессе формирования стратегического Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. плана, финансисты просчитывают определенные экономические характеристики. При всем этом безизбежно появляются противоречия меж многообещающими коммерческими и текущими финансовыми интересами организации. 1-ая группа интересов просит неизменного роста удельного веса неизменных клиентов(в этом случае – заемщиков). Для решения этой задачки приходится приносить в жертву денежные интересы, а именно, использовать систему скидок, бесплатные Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. сервисные услуги и т.п. 2-ая группа интересов подразумевает ориентацию только на денежные результатыкредитной работы. Это, а именно, делает более симпатичным сервис случайных клиентов, не претендующих на получение обозначенных выше приемуществ.

При выборе приоритетных категорий заемщиков банк ориентируется, сначала, на свою специализацию. Отраслевая специализация является главным конкурентноспособным преимуществом маленьких и Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. средних банков, составляющих абсолютное большая часть в хоть какой стране мира, перед банковскими корпорациями. Она позволяет полностью учесть отраслевые особенности бизнеса собственных клиентов и предлагать им приспособленные к ним услуги, а почаще – «пакеты услуг». При формировании кредитной политики не довольно легко декларировать приоритетную категорию клиентуры. С денежной точки зрения Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка., нужно решить несколько определенных вопросов. Во-1-х, следует найти процентный спектр ссудного ранца, который предназначен для обслуживания избранной категории.

Во-2-х, нужно принять решение по выбору стратегического приоритета в части применяемых способов вербования таковой клиентуры.Первым и более обычным вариантом является установление льготных процентных ставок. За рубежом подобные ставки, обычно, на Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. 0,2 – 0,3 % ниже базисных, в Рф эта разница должна быть существенного выше (0,5 – 1,5 %). Преимуществом такового варианта является его тривиальная привлекательность для возможных заемщиков, недочетом – понижение общей доходности кредитного ранца. Потому 2-ой вариант подразумевает внедрение широкой номенклатуры особых кредитов и дополнительных сервисных услуг при сохранении процентных ставок на «среднерыночном» уровне. Такие Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. услуги в большинстве случаев носят информационный и консультационный нрав.

ПРИМЕР:так, забугорные банки предлагают сейчас обслуживаемым компаниям малого бизнеса широкий диапазон услуг, повышающих эффективность использования получаемых ими кредитов, – подбор поставщиков и других деловых партнеров, налоговый консалтинг и т.п.

4-ый ПОДХОД связан с определением критериев свойства структуры кредитного ранца. Она Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. может быть систематизирована по нескольким базисным признакам:

- по степени ликвидности ранца;

- по степени доходности ранца;

- по степени надежности ранца.

Исходя из определенных в рамках кредитной политики критериев свойства, по каждому из классификационных признаков определяются планируемые спектры удельного веса той либо другой части ранца.

ПРИМЕР:кредитной политикой банка «Х Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.» установлены последующие аспекты свойства структуры ссудного ранца:

- удельный вес неликвидной и убыточной частей ранца не превосходит 3,5 %;

- низколиквидная часть ранца – менее 15 – 20 %;

- низкодоходная часть ранца – менее 25 – 30 %;

- малонадежная часть ранца – менее 10 – 15 %.

В режиме оперативного управления структурой ранца задействованные подразделения кредитной организации должны придерживаться этих диапазонов. Универсальным требованием является неизменная ориентация на минимизацию неликвидной и Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. убыточной частей ранца.

ФОНДОВАЯ ПОЛИТИКА.

Данная политика выступает вторым направлением денежной стратегии кредитной организации, определяющим ценности ее работы на рынке ценных бумаг. Банки не только лишь выступили их первыми массовыми эмитентами, да и первыми ввели в оборот само понятие фондового ранца как совокупы вложений в ценные бумаги на расчетный Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. момент времени, сразу сформулировав важный принцип управления им – необходимость диверсификации соответственных вложений.

ПРИМЕР:так, фондовый портфель первых итальянских банков (Милан, Генуя, Венеция и др.) состоял из векселей других банков, торговых домов, судоходных компаний, также муниципальных долговых обязанностей (при этом не только лишь собственного герцогства либо республики, да и Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. сопредельных стран – Франции, Великобритании, Испании и др.).

Это вышло за длительное время до возникновения первых брокерских и диллинговых компаний, вкладывательных компаний и других денежных институтов, специализирующихся конкретно на операциях с ценными бумагами. Статус более презентабельной по собственному вкладывательному потенциалу категории проф участников фондового рынка банки сохранили по сей день Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка..

Общая цельрассматриваемого направления денежной стратегии почти во всем похожа на аналогичную цель по управлению ссудным ранцем и определяет необходимость обеспечения оптимального соотношения не только лишь его доходности и надежности, но также и ликвидности.

ПРИМЕЧАНИЕ:требование в отношении ликвидности нужно включить в связи с внедрением ценных бумаг в качестве не только лишь Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. объекта вложений, да и как инструмента формирования оперативного денежного резерва банка. В данном случае одна из частей фондового ранца должна состоять из более ликвидных бумаг, которые можно воплотить на рынке без каких-то утрат в течение 1-го операционного денька.

В российских критериях разработку фондовой политики и Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. ее практическую реализацию производит спец бизнес подразделение (департамент, управление, отдел) операций с ценными бумагами.

ПРИМЕЧАНИЕ:только немногие из русских банков имеют в ОСУ особое образование – Комитет (либо Комиссию) по наружным и внутренним инвестициям. Но, в отличие от Кредитного комитета, этот коллегиальный орган работает на нерегулярной базе, собираясь для обсуждения только больших вложений Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка., при этом не только лишь в ценные бумаги (да и в недвижимость, золото и т.п.).

По аналогии с кредитной политикой, фондовая политика должна включать ряд стратегических подходов и ценностей, отражающих не только лишь общую методологию управления фондовым ранцем, да и специфику российского фондового рынка. Она тщательно Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. изучается в рамках особых учебных курсов, потому ниже сформулированы только самые важные отличия:

- общая ограниченность номенклатуры ценных бумаг;

- доминирование на рынке операций не вкладывательной, а «игровой» (т.е. спекулятивной) направленности;

- недостаточно действенный муниципальный контроль над деловой порядочностью эмитентов и проф участников;

- более высочайшая толика внебиржевого сектора фондового рынка, определяющая наименьшую степень его Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. информационной прозрачности;

- недостающая степень интеграции русского и мирового рынков ценных бумаг.

Эти отличия определяют последующие особенности фондовой политики русских банков:

- диспропорции в структуре фондового ранца кредитных организаций из-за более высочайшего удельного веса муниципальных бумаг и доминирования вложений чисто спекулятивной направленности;

- ориентация на приобретение контрольных либо Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. блокирующих пакетов акций потенциально высокорентабельных русских компаний;

- ограниченность вложений в ценные бумаги зарубежных эмитентов;

- невозможность формирования длительной политики;

- более высочайшая толика фондового ранца в сумме работающих активов; наименьшая степень формализации политики, т.е. отсутствие специального документа программного нрава.

Главные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка.

1-ый ПОДХОД связан Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. с определением степени приоритетности фондового ранца. Эта работа осуществляется на базе общей методологии диверсификации активов банка. Сам порядок расчета и следующей корректировки лимита суммарных вложений в ценные бумаги аналогичен уже рассмотренному ранее порядку определения степени приоритетности ссудного ранца. Единственным различием выступает требование более постоянного конфигурации данного лимита, что связано с наименьшей стабильностью Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. рынка ценных бумаг.

2-ой ПОДХОД связан с определением толики «игровой» части фондового ранца.

Первым стратегическим решением в этой области выступает ответ на вопрос об общей необходимости диллинговых операций для определенного банка.Они относятся к числу более рискованных, хотя потенциально и самых доходных. Вот поэтому большая часть забугорных Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. банков не проявляют большой активности в этой области, уступая инициативу спец проф участникам рынка в лице брокерских и диллинговых компаний. До недавнешнего времени политика российских кредитных организаций была принципной другой. Прямо до кризиса 1998 года конкретно этот тип денежных операций употреблялся большинством банков для быстрого роста собственного капитала. По мере стабилизации экономической ситуации Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. российские банки поочередно снижали свою активность на игровом секторе фондового рынка, беря во внимание соответственный забугорный опыт. Решение об общей необходимости диллинговых операций на фондовом рынке воспринимает высшее управление банка, время от времени – его главные собственники, выставленные в Совете директоров. В случае если высшее управление кредитной организации Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. воспринимает положительное решение о способности системного роли в спекулятивных операциях с ценными бумагами, 2-ой нужной составляющей фондовой политики становится их общий предел.Обычно он устанавливается в процентах от общей цены ранца на расчетный момент времени. Его величина повсевременно доводится до сведения управляющего структурного подразделения, конкретно специализирующегося на диллинговых операциях. Превышение Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. данного лимита допускается только с личного разрешения президента банка или его заместителя, курирующего активные операции.

3-ий ПОДХОД связан с определением средней доходности фондового ранца и главных его частей. Порядок определения общей доходности фондового ранца аналогичен порядку в отношении ссудного ранца, рассмотренному в прошлом подразделе. Для этого нужно дифференцировать фондовый Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. портфель по признаку доходности отдельных видов ценных бумаг на три главные группы:

- высокодоходная часть ранца (вложения игровой направленности, инвестиции в акции вновь сделанных компаний в потенциально высокорентабельных отраслях и т.п.);

- низкодоходная часть ранца (любые вложения в муниципальные ценные бумаги, в высококлассные корпоративные бумаги т.п.);

- среднедоходная часть Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. ранца (другие вложения).

4-ый ПОДХОД связан с определением приоритетных категорий ценных бумаг как объектов для соответственных вложений.

При всем этом русский банк должен ориентироваться:

- на требования со стороны учредителей (главных собственников) в части общей доходности ранца;

- на свою специализацию (к примеру, как городского либо отраслевого банка);

- на текущую и многообещающую Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. конъюнктуру рынка.

5-ый ПОДХОД связан с определением критериев свойства структуры фондового ранца. Структура фондового ранца может быть систематизирована по нескольким базисным признакам:

- по нраву вложений (вкладывательная и игровая часть);

- по степени ликвидности ранца;

- по степени доходности ранца;

- по степени надежности ранца.

Исходя из определенных в рамках фондовой Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. политики критериев свойства, по каждому из классификационных признаков определяются планируемые спектры удельного веса той либо другой части ранца.

ПРИМЕР: фондовой политикой банка «Х» установлены последующие аспекты свойства структуры ранца:

- неликвидная и убыточная части ранца – менее 5 %;

- низколиквидная часть ранца – менее 20 – 25 %;

- низкодоходная часть ранца – менее 25 – 30 %;

- малонадежная часть ранца – менее 10 – 15 %.

В режиме оперативного Основные стратегические подходы, отражаемые в фондовой политике банка. управления структурой ранца задействованные подразделения кредитной организации должны придерживаться этих диапазонов. Универсальным требованием является неизменная ориентация на минимизацию неликвидной и убыточной частей ранца.


osnovnie-syuzheti-vethogo-zaveta-referat.html
osnovnie-taktiko-tehnicheskie-harakteristiki-gusenichnih-plavayushih-transporterov.html
osnovnie-techeniya-institucionalizma.html